J.C. er, med stor energi og veloplagthed, i gang med genopbygning og forbedring af bryggeriet efter branden. Men han savner Carl, som han stadig ikke vil tillade at komme hjem fra udlandet - først og fremmest på grund af Carls fortsatte kontakt med Emilie. Laura får ny selskabsdame, som dog hurtigt bliver meget mere interesseret i J.C. end i Laura. Og så tager J.C. igen en stor beslutning vedrørende bryggeriet - og Carls fremtid.

Carl begynder sin skolegang i den velansete Borgerdydskole, hvor han bliver et nemt offer for lærernes latterliggørelse og kammeraternes drillerier. J.C. arbejder sammenbidt med opbygningen af sit nye bryggeri, Carlsberg i Valby - og tager samtidig aktivt del i den politiske udvikling, da enevælden står for fald og landet kommer i krig. Mens J.C. er segnefærdig af arbejdsbyrden, føler Laura sig mere og mere magtesløs, både i forhold til J.C. og Carl.

Carl har endelig fået sin studentereksamen, men kæmper stadig med at leve op til I.C.'s store forventninger og planer for hans fremtidige liv - kun sammen med sine venner kan Carl slappe af og more sig. I.C. er blevet tidens førende industrimagnat og er begyndt at skænke store gaver til offentligheden - han er medlem af rigsdagen og bliver ofte hørt i forbindelse med politiske beslutninger. Så skal danske soldater igen i krig - og Carl vil med og slås for sit land.

Danmark har tabt krigen til Preussen og Østrig. Der er mange faldne, og nederlaget er ydmygende for de overlevende soldater og landets regering. I den stemning fejrer J.C. og Laura deres sølvbryllup, som ender i raseri og tårer, da Carl fortæller om sine fremtidsplaner. J.C. gør, hvad han kan for at hindre, at Carl gennemfører sine egne planer - og da Carl forlover sig uden faderens vidende, kræver J.C., at han hæver forlovelsen igen.

Da J.C., sammen med den højgravide Laura og alle vennerne, overværer den pompøse kroning af Christian den 8., er han klar over, at enevældens tid snart er forbi. Kort efter føder Laura, som nu er fruen i Bryggergården, en søn. Han er så skrøbelig, at han dør efter kun 10 dage - hun tynges af sorg og skyldfølelse, mens J.C. kaster sig ud i arbejdet med bryggeriet, som - trods problemer ind imellem - går forrygende. J.C. kommer nu også i forbindelse med byens indflydelsesrige og politisk progressive kredse - og hans og Lauras forhold bedres betydeligt, da hun bliver gravid igen og føder ham endnu en søn. Men J.C. har i mellemtiden også fået en anden søn, hvis eksistens han må holde skjult

Lille Carl lever ikke helt op til J.C.'s store tanker om ham og hans fremtid - men J.C. presser Carl mest muligt med sin "man kan, hvad man vil"-filosofi. J.C.'s utilfredshed gælder også i høj grad Laura - ægteparret har ikke et harmonisk samliv. I øvrigt er J.C. kun sjældent hjemme - han bruger næsten al sin tid på bryggeriet, hvor han er i gang med en stor og nyskabende udvidelse. J.C. er blevet en mand med indflydelse, magt og penge.

Efter den gamle brygger Chrestens pludselige død, er Jacob nu Bryggeren i Brolæggerstræde, og han lægger al sin energi og store ambitioner i at brygge øl, der er lige så god som den bayerske øl, man er begyndt at importere - men selv efter en studietur til Hamburg og adskillige forsøg mislykkes det stadig for ham. Imens ser Laura, hvordan alle andre forlover eller gifter sig - selv er hun stadig kun travlt beskæftiget i køkkenet. Caroline er klar over alt, hvad der sker i huset og familien, og hun bruger sine magtmidler diskret, men bestemt.

Da Carl og hans eneste ven ikke længere må lege sammen, er Carl helt overladt til sig selv, og sin fantasi. J.C. bruger sine få ledige stunder til at indføre Carl i videnskaben og kunsten, men er generelt utilfreds med Carls præstationer. Laura, som er trist og ulykkelig, tager for en gangs skyld til genmæle overfor J.C. Krigen mod slesvig-holstenerne kræver sine ofre, også i bryggergården - og så bryder den store koleraepidemi ud i København.

Den gensidige fjendtlighed mellem J.C. og Carl cementeres, da J.C. trækker Carl gennem en ydmygende retssag. Carl tager grundigt hævn, da J.C. senere får problemer på bryggeriet. Mens styrkeprøven og bitterheden mellem de to raser videre, forsøger Ottilia at få Carl til at tilgive og forsones med sin far - og Laura appellerer til J.C. om at være farfar for sine tre børnebørn, som han slet ikke kender. Men J.C. er forstenet og tænker ikke mere i familiebaner.

J.C. lader den hjemvendte Carl starte sit eget bryggeri, som en filial af Carlsberg. Carl får en svær tid, hvor J.C. kun har foragt og vrede tilovers for Carls initiativer og ideer. J.C. har også udset sig sin kommende svigerdatter - men det går ikke, som han har tænkt sig. Mens forholdet mellem Carl og J.C. kølnes mere og mere, og Laura efterhånden helt har opgivet at gøre noget, begynder Carls private liv langt om længe at blomstre.

Mens den gamle brygger, Chresten Jacobsen, bliver båret ind i bryggergården med endnu et slagtilfælde, er den 15-årige Laura ved at nå København med dagvognen fra Thisted. Hun skal i huset hos sine fjerne slægtninge, familien Jacobsen, hvor Chresten styrer bryggeriet, mens hans kone Caroline hersker i familien. Det bliver svært for Laura at falde til i bryggergården, men hun prøver ihærdigt at komme ind på livet af sin fætter Jacob, som kun har øje for sin ølbrygning, og den pige han er forelsket i - men så bliver Jacob indhentet af livets virkelige alvor.

J.C. og Carl konkurrerer nu på alle områder. Selv om deres villaer ligger side om side, er der kun sparsom, høflig kontakt mellem de to bryggerhjem. Men Carl har et godt ægteskab med Ottilia, som er ham en stor støtte - også da J.C. virkelig strammer grebet og vil inddrage Carls bryggeri under sit eget. Da J.C. gør yderligere barske tiltag, forsøger Laura at få indflydelse - men koldfronten mellem far og søn er nu nærmest total.